潜伏or清仓？凌玮科技股吧深度分析

潜伏or清仓?凌玮科技股吧深度分析

9月以来,全球半导体芯片供需持续紧张,国内半导体材料公司利润高企,利润高位回落。但国内半导体公司盈利高位回落,头部晶圆厂的产能扩张受阻,国内半导体公司停产的风险仍在。

在多家机构看来,半导体行业是有风险的,但是也有高增长的,因此,海外市场对于国内半导体公司的“望而却步”。

行业人士指出,国内消费需求的韧性有望逐步显现,随着疫情的逐步得到控制,国内和海外部分地区的汽车消费也将陆续复苏,未来随着海外疫情得到有效控制,半导体行业市场上的需求将继续回暖,届时,这些公司盈利、估值都将呈现提高的趋势。

此外,大基金也不忘调仓换股,在当前股价已经出现较大幅度回调的背景下,一季度不少基金经理已开始调仓换股,包括睿远基金、国泰基金、兴证全球基金、南方基金、汇添富基金、中欧基金等。

在此期间,国内多家半导体基金公司纷纷发布了持仓变动公告,虽然大多数基金经理在今年以来的市场情况已有所调整,但这种“跑赢大盘”势头却丝毫未减。中欧基金表示,过去两年,公司持续重仓半导体芯片,在规模、管理规模上与其他基金机构的持仓数量有相当大的相关性。因此,未来半年多的时间,国内半导体行业的机会将进一步向半导体倾斜。

紧随其后,汇添富基金也表达了自己的判断。该基金表示,短期内,海外市场的风险不会对国内公司的持续扩张产生显著影响,但是长远的角度来看,随着疫情得到控制,国内的消费需求将逐步恢复,半导体行业市场将出现增长,并逐步向好。

博时基金则认为,疫情的短期负面影响可能还会持续一段时间,特别是海外疫情的风险,将对中国国内制造业未来两年的增长产生较大的负面影响,特别是对汽车产业链、家电行业和航空零部件的需求会进一步下降。

如今来看,在外部风险没有解除的背景下,一些优质赛道公司的估值仍处于低位,特别是受益于新能源车的赛道,仍有较大的上升空间。博时基金强调,投资者可以适度关注全球通胀周期随着时间的推移的板块。在新兴市场经济体基本面、美国加息预期持续升温的背景下,我们判断当前高通胀周期的结束仍然是大概率事物,海外大环境仍然有利于中国的出口,我们维持对海外公司的配置,继续观察通胀周期的结束以及海外流动性拐点的到来。

在多个利好因素的带动下,国内利率的抬升,带动股市出现了明显的反弹。