棉花期货价走势分析：产业链上下游企业如何应对？

棉花期货价走势分析:产业链上下游公司如何应对?

套期保值:基差贸易

下游买家需要囤货、让库,也可不接受交货,当期货价格低于现货价格时,通过基差贸易进行套期保值,获得价格下跌带来的利润。

生产端:在市场经济背景下,上游生产公司向下游销售或采购原材料,或通过“点价+基差”方式采购现货,同时在市场或其他地方设立“点价价贸易”的交割品牌。具体来看,通过基差贸易,可以弥补在期货市场卖出商品的价格风险,同时还可在基差贸易中降低期货商品的价格风险,弥补基差贸易中价格波动的损失。

贸易端:虽然在贸易端也有一些看不见的机会,但是面对价格波动风险,贸易商可在期货市场买入一定数量的商品,然后在现货市场卖出商品,以对冲价格波动风险。

下游端:尽管贸易端对期货市场的理解有些偏左,但是由于下游的期货市场是做期货品种的,所以产业链上下游公司的做法是有所差异的,但是不可以不清楚在哪个环节采取套期保值,主要是影响我们期货交易的价格波动幅度的因素。

行业内的公司,通过套期保值,规避价格波动风险。比方贸易商手中持有大量的期货品种,例如玉米、棉花,玉米价格会在期货市场形成波动,如果价格下跌,我们就可在期货市场卖出,在期货市场买入。这就是基差贸易,让我们的公司从现货的价格变动中获取利益。

期货端:如对于期货市场的理解是不一样的,那就要考虑如何规避价格波动风险。我们都知道,价格的波动对于风险的大小和公司的风险水平也有着巨大的影响,我们需从期货市场中选择一个好的位置,在期货市场中同时结合现货市场的走势进行风险管理。这一个可以从钢材品种的行情中找到。我们可以把钢材作为现货和期货之间的最大的套利的机会,反过来期货市场就能用期货市场来规避现货市场的风险。

风险来源于选择的期货标的物。有的公司最初就会选择买入期货合约,经历一段时间的买入之后,可以有一个很好的价格去买入现货,现货的价格相对比较低,公司就能很好的规避价格波动的风险。

但从贸易中寻找到风险的时候,就要考虑如何规避。钢材的价格波动性对公司来说是比较大的,所以期货交易的风险在哪里都有。

一般期货市场上出现的交易品种价格波动很大,而且保证金也不容易交易,我们可利用期货市场上所存在的这些品种,比方苹果、棉花、白糖、大豆等,为了可以给自己带来利润,他们可供选择把期货市场上的风险,恰当的转移出去。