某银行如何通过对冲套利策略获得巨额利润

某银行如何通过对冲套利策略获得巨额利润?如今中国基金公司正着手测试如何通过套利策略获取巨额利润这一重大创新事项,研究者称这是近些年来银行开展的一项新课题,亦是近些年来开展套利金融业务的一个主要行当。

为何如此广泛的一项研究结果却陷入僵局?这主要与许多商业银行内部普遍存在的困境有关。一是投行利用套利等期货交易工具交易。二是通过与保险公司合作建立信用风险敞口,以规避风险。三是商业银行通过调研、咨询和调研机构对套利交易进行风险管理。

银行套利交易有何误区?

银行对套利交易所产生的风险都是有风险的。银行利用套利交易进行套利,就要设计必要的交易对手风险。如何设计和利用套利交易进行风险管理?作为交易的风险管理工具,银行在套利交易中应采取其他方式管理,从此分散风险。例如在传统的实物资产与期货市场进行套利交易,期货市场的风险管理工具很有必要发挥作用。银行作为风险管理工具,应该积极运用风险管理工具,但是由于商业银行无法参与期货市场套利交易,只有当顾客资金与其他资产在二级市场上交易时,银行才可以通过套利交易获取利润。因此,金融机构应利用套利交易,进行风险管理。

银行对套利交易要留意的事项

近些年来,随着金融市场的发展,一些金融机构利用利用期货交易进行套利交易,形成期货交易并充当交易对手,使价格发现和风险管理功能得以有效发挥。这些金融机构主要的业务类型包括代理顾客交易的业务、代理顾客交易的业务和代理顾客交易的业务。

首先,代理顾客交易的业务由银行向做市商提供有效交易保证金业务组成。其次,由银行将顾客资金集中化,使顾客交易的价格能真实反映市场真实的价格。最后,鉴于如今期货市场中做市商交易的频率较高,顾客使用一定数量的资金作为投资,即可在较低的水平上减少风险,同时又可以在较高的水平上增加收益。因此,在国内,期货交易所均已开展此类业务。

金融机构为期货交易所提供了市场风险管理的有效工具。例如,银行通过建立标准化的期货套期保值系统,为投资者设计了一个可靠、可信的期货套期保值头寸。如果银行与顾客进行交易,套期保值头寸会生成一个风险控制单元。在做市商的支持下,银行也可以根据顾客的需求设计的交易规则,包括保证金和涨跌停板,锁定套利头寸。最后,银行通过对套期保值头寸的保证金进行自动套期保值,能降低套保仓位的金额,减少保证金的数量。这为市场提供了一个量化组合的资金交易平台,它为期货交易所提供了透明的风险管理工具。