期货市场职业发展现状与前景分析

期货市场职业发展现状与前景分析

据传闻,期货市场与实体经济相对比,主要的发展表现在以下这几个方面:

与实体经济相对比,期货市场与实体经济相对比,期货市场与实体经济发展的潜在区别主要表现在以下四个方面:

(1)资源配置功能

现货市场是实体经济的最基本要素,期货市场为实体经济提供了价格发现的场所,通过买卖价差赚取中间的差价,降低公司经营风险,降低生产成本,提高经济效益。如今,我国期货市场规模已达30万亿元,市场容量和深度超过国内同行业生产总值的比例都在6%左右,近些年来期货市场国际化程度明显提高,我国期货市场服务实体经济的能力日益增强,产业顾客利用期货市场避险的需求越来越强烈。

(2)价格发现功能

期货市场价格发现功能是期货市场向现货市场提供的价格信号,是市场风险管理的具体体现,有利于促进期货市场稳定健康发展,引导资源配置效率提高。随着期货市场的国际化程度的提高,我国期货市场价格已经成为全球定价的重要参考,有利于期货市场与实体经济的双向互动。

期货市场的专业性使期货市场能让期货市场服务实体经济的真正动力,进而促进期货市场服务实体经济的能力提高。以美国为例,市场规模已经占全球的84%,而期货市场的专业性更是一骑绝尘,规模甚至达到了30万亿元。期货市场如何提供期货市场服务实体经济的作用非常明显,主要体现在以下三方面:

(1)标准化期货合约,期货交易品种已经覆盖了大多数产业链条的生产、消费、流通、消费等每个环节,期货市场更加注重专业性,更加注重公开透明,因而,期货市场的交易品种已经广泛地被现货行业所认可。

(2)商品价格发现功能,为实体公司提供有一定比例的风险管理工具,但也带来一定程度的局限性。国内的期货市场早已发展成为全球定价的重要基准,但这种限制性的限制使得,行业不可能长期拥有自己的定价系统,甚至可能成为一条有硝烟的大平原。期货市场是重要的金融避险和风险管理的平台,期货市场最大的功能是为实体公司提供风险管理工具。

(3)优化套期保值功能,为公司提供更加多的风险管理机会。期货市场有助于保证规避市场风险,更加好地为实体公司提供有效果的套保方案。期货市场的交易品种涵盖了所有主要商品,可以通过买卖合约来转移价格风险,公司可以通过卖出、买入、持有、交割,进行库存管理,转移价格风险,实现公司的风险管理目的。公司还可以通过期货市场和现货市场的组合,实现风险规避。