拓斯达股吧：三季报预告利好，机器人概念要起飞？

拓斯达股吧:三季报预告利好,机器人概念要起飞?

如今A股市场的“三季报”,大体上与3季报的预期一致,分别为业绩增长的速度快于预期,以及净利润同比增长快于预期。从如今的市场情况看,国内部分公司存在业绩增速下降的情况,未来业绩增长会慢于预期。

2020年,受疫情和部分经济形势的影响,我国制造业生产和出口受到了较大影响。为了避免国内的“四高一低”的产业集中度太过集中,我国提出要强化内需,提振消费,这一个政策可以带动国内市场消费增长,这对于我国经济是正向的利好。但是,三季度是三季度的投资旺季,在疫情逐渐好转的情况下,需求端没有增长支撑,下游公司对于工业品的需求开始增加,这对工业品需求量增加不利。

宏观方面,从GDP增速来看,美国3月Markit制造业PMI终值为54.5,高于前值57.3。美国2月ISM制造业PMI为52.4,不及前值53.9。

从进出口情况来看,3月我国出口3200.6亿美元,环比下降18.8%,同比下降33.7%;其中出口同比增长22.2%,环比下降3.7%;进口同比增长24.6%,环比增长17.8%。国内的生产指标也因为疫情的影响,出现了明显的下滑。

国内市场的数据显示,3月国内生产指数环比下降1.4%,符合预期。虽然出口环比出现了明显的回升,但是随着复工复产的推进,国内经济增长已经开始放缓。

预计未来3-5个月,国内的供应链和物流瓶颈将逐步趋缓,我国的工业生产将再次回到增长的轨道上。

中国经济主要增长动力来源于房产和基建投资的高增长。房产投资是拉动经济增长的主要动力之一,但其增速大幅下滑,也许会制约着工业生产的增长。

基建投资可能成为未来主要的经济增长动力来源之一,当前中国正处于新一轮基建刺激的周期中。在基建投资出现大幅下滑的背景下,房产的发展将再次成为驱动经济增长的主要动力。

与基建相关的其他行业也在逐步恢复。在房产调控加码的背景下,基建投资有望在未来成为拉动经济增长的主要动力。

制造业中的机电商品和零部件行业在进入减产的阶段后有所反弹。2021年9月制造业中的电工、电子和计算机设备制造业,环比增长了3.8%,同比下降了4.2%;新能源汽车和光伏产业环比增长了4.7%,同比增长了22.1%。

制造业中的医疗保健和汽车制造业和建筑业在进入减产的阶段后有所反弹,环比增长了1%,同比增长了21.6%。