如何利用纳指数据进行风险管理？

如何利用纳指数据进行风险管理?

交易员介绍,上证指数与标准普尔500指数,这两个指数的推出有助于机构、投资者投资者和期货公司风险管理公司等顾客建立风险管理模型,有效防范金融市场交易过程中可能出现的套期保值头寸管理风险,降低金融风险,以对冲套利和套期保值目的的风险。

可看到,纳指和标准普尔500指数都与金融市场息息相关,因此可以通过基本面分析期货市场,操作策略,技术面分析,减少风险对冲操作,在现货市场买入或卖出现货(期货),在期货市场卖出(期货),然后在期货市场上卖出(期货)。

我们都知道,这种套期保值头寸相对是有风险的,从中长期来看,风险的增加是由高风险的交易形成的,比方,市场整体价格变动对期货价格影响过大,如果不在市场价格的配合下,则也许会导致公司的资金链断裂,盈亏。

纳指期货的主要风险来源有如下四个:

第一,价格波动,价格变动对期货价格影响过大。

第二,价格波动对价格波动不准确。

第三,资产价格,因为经济上存在着变化,投资者和政府也许会发生变动,持有的是股票,购物者也许会因此被转移到其他金融市场进行交易。

纳指期货的资产价格的变动,主要来源于现货市场的波动。从宏观经济角度看,这种波动可能是由于经济周期和大宗商品价格趋势的影响。

在这一个节骨眼上,我们都知道期货市场在其所处的时期所具有的风险来源,正是因为其宏观经济、大宗商品价格趋势的影响,纳指期货市场更加突出地发挥了风险管理的功能。

原因在于,在整个宏观经济环境中,大多数大宗商品是由生产型公司来控制的。从供给侧来看,由于生产是全过程的,这种生产成本由期货市场价格决定,价格上涨趋势自然会引起市场共振。

但是,由于生产型公司大多数属于主动的生产商,公司会根据期货市场价格波动进行套期保值,并不具有主动性套期保值的能力。

因此,我们认为,与传统意义上的套期保值者相对比,纳指期货市场更加贴近现货市场的实际情况,更加注重期货市场价格发现功能的发挥。

在这次疫情的冲击之下,纳指期货市场的稳健性受到考验。

2008年金融危机之后,在新冠肺炎疫情的冲击下,纳指期货市场也逐渐从风险管理功可发挥到稳定运行,但是这并不代表整个商品市场的风险管理功能最终得到了充分调动发挥。

纳指期货也因此走出了一个规模巨大的行情。