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股票600863值得买吗？内蒙华电深度分析

你是不是也经常听到别人聊股票，心里痒痒但又不敢随便下手？今天咱们就来聊聊这只叫600863内蒙华电的股票，看看它到底值不值得咱们老百姓投钱。

内蒙华电到底是干啥的？

说白了，内蒙华电就是一家发电公司，主要靠烧煤发电。不过话说回来，现在新能源这么火，这种老牌火电企业还能行吗？咱们得仔细看看。

• 主业清晰：火力发电占收入90%以上
• 区域龙头：在内蒙古地区电网中有重要地位
• 国企背景：实际控制人是内蒙古国资委

为啥有人看好这只股票？

最近确实有不少人在讨论这只股票，主要原因有这几个：

1. 电价上涨预期：现在全国都在搞电力改革，电价可能会涨
2. 煤炭价格回落：发电成本可能降低
3. 分红稳定：国企嘛，分红一直比较靠谱

不过这里要提醒一句，煤炭价格走势谁也说不准，这个因素很关键但很难预测。

财务数据透露了啥？

看股票不能光听别人说，得看看实实在在的数字：

• 最近三年营收：基本稳定在200亿左右
• 净利润：2021年9.5亿，2022年11.2亿，2023年预计13亿
• 股息率：最近几年都在3%-4%之间

这个增长趋势看起来不错，但火电行业受政策影响很大，这个增速能保持多久还真不好说。

风险点不能忽视

任何投资都有风险，内蒙华电的几个主要风险：

1. 环保政策风险：碳中和背景下，火电企业压力山大
2. 煤炭价格波动：成本端不可控
3. 新能源替代：风电、光伏发展太快了

这里要坦白说，我对国家未来的碳减排政策具体会怎么调整，其实也吃不太准。

机构都是怎么看的？

我查了查最近的研究报告，发现：

• 5家机构给出"买入"评级
• 3家建议"持有"
• 目标价集中在4.5-5.2元之间

但是要注意，机构报告有时候也...你懂的，不能全信。他们的预测是基于很多假设的。

现在买入合适吗？

这个问题得分几个方面看：

适合的情况：
- 你想找稳定分红的企业
- 能接受较低增长
- 对火电行业转型有信心

不适合的情况：
- 追求高增长
- 担心环保政策风险
- 对传统能源没信心

我的个人看法

经过这么一通分析，我觉得吧：
* 短期来看，煤价下跌+电价上涨确实是个利好
* 中长期的话，得看公司能不能成功转型
* 估值目前不算贵，但也不算特别便宜

或许暗示这只股票适合风险偏好较低的投资者，想赚快钱的可能会失望。

最后提醒几句

炒股这事儿，记住：
1. 别把所有钱押在一只股票上
2. 做好可能亏损的准备
3. 自己拿主意，别人的话仅供参考

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