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基金赎回是按哪天的净值？一篇让你彻底搞懂的文章

你是不是也曾经有过这样的疑惑：我今天下午三点前提交了赎回申请，那这钱到底是按今天的价格算，还是按明天的价格算？这个问题，说大不大，说小不小，但搞不清楚心里就总有个疙瘩，怕自己亏了都不知道怎么亏的。别急，今天咱们就用大白话，把这个事儿彻底掰扯明白。

核心答案：一个简单又复杂的时间点

首先，直接回答你最关心的问题：基金赎回，绝大部分情况下，都是按照你提交申请那天之后的下一个交易日的净值来计算的。

哎，你先别晕。我换个说法，你肯定就懂了：工作日下午三点，是一个神奇的分水岭。

• 如果你在当天下午三点之前提交赎回申请，那么恭喜你，你的赎回价格就是按照当天晚上公布的那个净值来算的。
• 如果你不幸在当天下午三点之后才提交申请，那就相当于你赶上了下一班车，你的赎回价格得按照下一个交易日晚上公布的净值来算了。

这个“当晚公布”的净值，其实就是基金公司收市后，根据基金持有的所有股票、债券等资产算出来的一个总价值，再除以总份额，得出的每一份值多少钱。

为什么非得这么算？不能实时交易吗？

你可能会想，现在股票都能实时买卖了，为啥基金这么麻烦？这里面的道道儿还挺多的。

基金，尤其是咱们普通人买得最多的那种（叫“公募基金”），它本质上是一篮子各种各样的资产。基金经理每天收盘后，得花时间统计这一篮子东西今天总共值多少钱，然后才能算出每一份的净值。这个过程需要时间，不可能在交易期间实时计算。

所以，这个“T日”（交易日的简称）的规则，是为了保证公平。让所有在三点前下单的人，都享受同一个价格，谁也别占谁的便宜。 想想看，如果有人在收盘前最后一分钟看到大盘狂拉才冲进去申购，那对早就持有基金的人是不是就不太公平了？这套机制就避免了这种“精准套利”。

各种情况下的净值计算日：一张表看懂

光说理论可能还是有点模糊，咱们直接上场景，你对着看就一目了然了。

| 你提交赎回申请的时间 | 计算净值的日期（T日） | 净值公布时间 |
| :--- | :--- | :--- |
| 周一 下午 2:59 | 周一 | 周一晚上 |
| 周一 下午 3:01 | 周二 | 周二晚上 |
| 周五 下午 3:01 | 下周一 （注意！） | 下周一晚上 |
| 周六/周日 全天 | 下周一 （相当于周一3点后提交） | 下周一晚上 |

看到了吗？最坑的就是周五下午三点之后到周末这段时间。如果你这时候提交，相当于申请得等到下周一才被受理，净值也得按下周一的算。这意味着你要承担周六、周日乃至下周一整整三天市场波动的风险！所以，真想赎回，最好挑个工作日，赶在三点前操作。

一个你可能没想过的盲区：巨额赎回

虽然大多数情况都遵循“T+1”确认净值的原则，但还有一种极端情况，叫“巨额赎回”。就是说，某一天里，想跑路的人太多了，赎回的申请总量超过了基金总资产的一个很高比例（比如10%）。

这时候，规矩可能就不一样了。基金经理可能会启动一些条款，比如延长赎回款到账的时间，或者将一部分赎回申请推迟到第二天处理。这种情况非常罕见，但它的存在或许暗示了基金流动性可能出现了问题。不过话说回来，咱们普通散户那点资金量，一般很难触发这种机制，知道有这么回事就行，不用过度担心。

实操指南：怎么避免踩坑？

知道了规则，咱们就得学会利用规则，保护好自己的钱袋子。

• 第一，紧盯交易时间。 记住下午三点这个死线。建议设个闹钟，如果决定今天要操作，最好在下午两点半之前就完成，别卡着最后几分钟，万一网络卡顿或者APP闪退，就哭都来不及了。
• 第二，避开长假前夕。 就像前面说的周五的例子，在国庆、春节这种长假期前一天赎回，你的资金会被锁定非常长的时间，期间净值波动你都得默默承受。除非你对后市极度不看好，否则一般不建议在节前最后一天操作。
• 第三，理解净值波动。 你赎回的时候，看到的都是“预估净值”，并不是最终成交价。最终价格以晚上公布的“实际净值”为准。所以赎回时显示的是亏是赚都不算数，得到账了才知道最终结果。

总结一下

好了，啰嗦了这么多，最后给你划一下重点：

• 基金赎回按哪天的净值？—— 看你提交申请的时间是否在交易日下午三点之前。
• 三点前提交，按当日净值；三点后提交，按下个交易日净值。
• 一定要警惕非交易时间和非工作日提交申请，资金占用时间会超长！
• 巨额赎回等极端情况下的处理机制较为复杂，但普通投资者遇到的概率极低。

投资这事儿，细节决定收益。搞清楚这些基本的交易规则，虽然不能让你立马赚钱，但至少能让你避免很多没必要的损失，心里也更踏实。下次再赎回基金，你就能像个老手一样，从容地选择时机了。

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