深入浅出：解析汇率套利及其应用

深入浅出:解析汇率套利及其应用在外汇汇率操纵之上。汇率操纵运用在,外汇市场与外汇期货市场之间运用。汇率期货套利以外汇期货套期保值为特征,在投资外汇期货市场与外汇期货市场之间运用,进行外汇期货套期保值,为投资者提供一定的保值效果,在外汇期货市场与外汇期货市场之间运用,亦是国际上常使用的套期保值策略。

套期保值头寸组合图:外汇期货套期保值头寸的组合图简介

外汇期货套期保值头寸组合图的具体意义

如何用外汇期货交易进行套期保值?首先,投资者要对外汇期货市场价格波动规律有个了解。在价格波动性强的市场上,套期保值头寸组合对于价格波动来说就有一定的控制力。投资者可在碰到套期保值头寸敞口超出或低于套期保值头寸额时,利用套期保值头寸与期货市场的差价进行套期保值操作,使期货市场与现货市场的价格波动得以维持。

其次,套期保值头寸组合不可可以保证在市场波动出现的时候,投资者可进行相应的套期保值操作。有些投资者在进行外汇期货交易时,就对市场行情判断有一定的怀疑,就可能被套保或套利套现,甚至受到市场波动的影响,而无法从套期保值头寸中获得盈利的结果。

第三,套期保值头寸组合不可以保证在市场波动出现的时候,投资者可以通过套期保值头寸对冲价格波动风险,达到保值目的。在市场波动出现的时候,投资者可以通过套期保值头寸对冲价格波动风险,达到保值目的。

第四,套期保值头寸的组合和锁定利润的操作,投资者可在市场波动出现的时候进行相应的套期保值操作。投资者可以通过进行套期保值头寸对冲价格波动的风险,达到锁定利润的目的。套期保值头寸是一个非常复杂的系统工程,因为这涉及资金、经济、市场、操作的系统性风险,要很复杂地做好系统性风险控制和资金管理,才可更加好地获得收益。

例1,假设某投资者通过购物 GBP/CD 5(商品期货合约买方),投资10万元的商品期货合约,买入5手(期货合约卖方),同时卖出10手(期货合约买方),做套期保值头寸,其期初每手的价格为 50 元,并 向交易所交10元手续费。交易所收取的费用是5元/手,其持有的头寸价值 1 万元(交易所收取的手续费)。

由于品种、价位、交易单位等都有所不一样,投资者在选套期保值头寸的时候,应该留意套期保值头寸的流动性。